Теория Доу

Теория Доу Чарльз Доу разработал теорию Доу на основе анализа рыночных цен в конце XIX века. До своей смерти в 1902 году Доу был совладельцем, а также редактором The Wall Street Journal. Хотя он никогда не писал книги по этим теориям, он все же написал несколько редакционных статей, в которых отразились его взгляды на предположения и роль железнодорожных и промышленных показателей. Несмотря на то, что Чарльзу Доу приписывают разработку теории Доу, именно С.А.Нельсон и Уильям Гамильтон позже усовершенствовали теорию до того, чем она является сегодня. Нельсон написал «Азбуку спекуляции на акциях» и был первым, кто фактически использовал термин «теория Доу». Гамильтон дополнительно уточнил теорию в серии статей в The Wall Street Journal с 1902 по 1929 год. Гамильтон также написал «Барометр фондового рынка» в 1922 году, в котором стремился подробно объяснить теорию. В 1932 году Роберт Реа еще больше усовершенствовал анализ Доу и Гамильтона в своей книге «Теория Доу». Рея прочитала, изучила и расшифровала около 252 передовых статей, в которых Доу (1900–1902) и Гамильтон (1902–1929) выразили свои мысли о рынке. В своей работе Рея также ссылался на «Барометр фондового рынка» Гамильтона. Наше изложение теории Доу в этой статье основано на книге Реи «Теория Доу», в которой работы Доу и Гамильтона систематизированы в виде набора предположений и теорем. Там, где это возможно, мы также попытались связать некоторые реалии сегодняшнего рынка с теорией Доу, как объяснили Доу, Гамильтон и Реа. Предположения free forex signals Прежде чем приступить к принятию теории Доу, необходимо принять ряд предположений. Рея заявила, что для успешного применения теории Доу необходимо безоговорочно принять эти предположения. Манипуляции forex signals Первое предположение состоит в том, что манипулирование первичным трендом невозможно. Когда на карту поставлены большие суммы денег, обязательно присутствует соблазн манипулировать. Гамильтон не возражал против возможности манипулирования ценами спекулянтами, специалистами или кем-либо еще, вовлеченным в рынок. Он уточнил свое предположение, заявив, что манипулировать основной тенденцией невозможно. Дневные, повседневные и, возможно, даже второстепенные движения могут быть подвержены манипуляциям. Эти короткие движения, от нескольких часов до нескольких недель, могут быть объектом манипуляций со стороны крупных организаций, спекулянтов, последних новостей или слухов. Сегодня Гамильтон, скорее всего, добавил бы в этот список доски объявлений и дневных трейдеров. Гамильтон далее сказал, что отдельными акциями можно манипулировать. Примеры манипуляций обычно заканчиваются одинаково: ценная бумага поднимается, а затем откатывается и продолжает основной тренд. Примеры включают: Технология PairGain резко выросла из-за обмана, размещенного на поддельном сайте Bloomberg. Однако, как только обман был раскрыт, акции немедленно упали и вернулись к своей основной тенденции. Количество книг на миллион выросло с 3 до 47 после объявления об улучшении веб-сайта. Три недели спустя акция установилась на отметке 10, а затем упала. В 1979/80 году братья Хант предприняли попытку манипулировать ценой на серебро. Серебро взлетело до более чем 50 долларов за унцию, но затем снова упало на землю и возобновило свой долгий медвежий рынок после того, как был обнародован заговор с целью загнать рынок в угол. В то время как этими акциями манипулировали в краткосрочной перспективе, долгосрочные тенденции преобладали примерно через месяц. Гамильтон также указал, что даже если бы отдельные акции подвергались манипуляции, было бы практически невозможно манипулировать рынком в целом. Рынок был просто слишком велик, чтобы это могло произойти. В среднем скидка на все Второе предположение состоит в том, что рынок отражает всю доступную информацию. Все, что нужно знать, уже отражено на рынках через цену. Цены представляют собой сумму всех надежд, страхов и ожиданий всех участников. Динамика процентных ставок, ожидания доходов, прогнозы доходов, президентские выборы, инициативы по продуктам и все остальное уже учтены на рынке. Произойдет непредвиденное, но обычно это влияет только на краткосрочный тренд. Первичный тренд останется неизменным. Приведенный ниже график Coca-Cola (KO) https://www.freeforex-signals.com/ является относительно недавним примером сохранения неизменной основной тенденции. Нисходящий тренд для Coca-Cola начался с резкого падения с уровня выше 90. Акции росли вместе с рынком в октябре и ноябре 1998 года, но к декабрю снова начали снижаться. Согласно Dow Theory, октябрьско-ноябрьское ралли можно было бы назвать второстепенным движением (против основного тренда). Вполне вероятно, что акции были захвачены общим ростом рынка в то время. Однако, когда в декабре основные индексы достигли новых максимумов, Coca-Cola начала колебаться и возобновила свой основной тренд.
Что думаете или хотите спросить на эту тему?
4 меcяца назад
Анализ ротации секторов Анализ ротации секторов пытается связать текущие сильные и слабые стороны фондового рынка с общим бизнес-циклом на основе относительной эффективности одиннадцати S&P Sector SPDR ETFs. После того, как вы определили сильные и слабые секторы, вы можете затем сравнить результаты с теоретической диаграммой бизнес-цикла и, надеюсь, определить, в какой части бизнес-цикла находится рынок. Эта информация, в свою очередь, может помочь вам предсказать, в каких секторах усилится в ближайшие недели и месяцы. Деловой цикл На приведенном ниже графике показан идеализированный деловой цикл и межрыночные отношения в нормальной инфляционной среде. Эта карта цикла основана на карте, показанной в Intermarket Review Мартина Дж. Принга (www.pring.com). Деловой цикл показан в виде синусоиды. Первые три стадии являются частью экономического спада (ослабление, дно и усиление). Стадия 3 показывает, что экономика находится в фазе спада, после чего начинает укрепляться. По мере того как синусоида пересекает центральную линию, экономика переходит от спада к трем фазам экономического роста (усиление, усиление и ослабление). Стадия 6 показывает, что экономика находится в фазе расширения, начиная ослабевать после пика. Межрыночный анализ free gold signals На этапе 1 наблюдается сокращение экономики и рост облигаций по мере снижения процентных ставок. Слабость экономики способствует мягкой денежно-кредитной политике и снижению процентных ставок, что является оптимистичным для облигаций. Этап 2 знаменует дно в экономике и на фондовом рынке. Несмотря на то, что экономические условия перестали ухудшаться, экономика все еще не находится в стадии расширения или реального роста. Однако акции ожидают фазы расширения, достигнув дна до окончания периода сокращения. Этап 3 показывает значительное улучшение экономических условий, поскольку деловой цикл готовится перейти в фазу расширения. Акции растут, и сырьевые товары ожидают фазы расширения, поднявшись вверх. Этап 4 знаменует период полного расширения. И акции, и товары растут, но облигации падают, потому что рост увеличивает инфляционное давление. Чтобы бороться с этим, процентные ставки начинают повышаться. Этап 5 знаменует пик экономического роста и фондового рынка. Несмотря на то, что расширение продолжается, экономика растет более медленными темпами, поскольку сказываются рост процентных ставок и рост цен на сырьевые товары. Акции ожидают фазы сокращения, достигнув пика до фактического завершения роста. Сырьевые товары остаются высокими и достигают пика после акций. Этап 6 знаменует собой ухудшение состояния экономики, поскольку деловой цикл готовится перейти от фазы расширения к фазе спада. Акции уже падают, а цены на товары сейчас падают в ожидании снижения спроса со стороны ухудшающейся экономики. Имейте в виду, что это идеальный деловой цикл в условиях инфляции. Акции и облигации растут вместе на стадиях 2 и 3. Точно так же оба падают на стадиях 5 и 6. Этого не будет в дефляционной среде, когда облигации и акции будут двигаться в противоположных направлениях. Вращение сектора Неудивительно, что деловой цикл влияет на ротацию секторов фондового рынка и промышленных групп. Некоторые секторы работают лучше, чем другие на определенных этапах бизнес-цикла. Знание стадии бизнес-цикла может помочь инвесторам позиционировать себя в правильных секторах и избегать неправильных. Модель вращения сектора gold trading signals На приведенном выше графике синим цветом показан экономический цикл, оранжевым - цикл фондового рынка, а вверху показаны наиболее эффективные секторы. Синий экономический цикл соответствует бизнес-циклу, показанному выше. Центральная линия обозначает порог сокращения / расширения экономики. Обратите внимание на то, как цикл апельсинового рынка опережает цикл деловой активности. Рынок разворачивается вверх и пересекает среднюю линию до того, как экономический цикл развернется. Точно так же рынок разворачивается вниз и проходит ниже центральной линии перед экономическим циклом. Технологический сектор первым проявит себя в ожидании дна в экономике. Не отстают и потребительские дискреционные акции. Эти две группы являются крупными лидерами в начале бычьего движения на фондовом рынке. https://www.gold-pattern.com/en Вершина рыночного цикла отмечена относительной прочностью материалов и энергии. Эти сектора выигрывают от роста цен на сырьевые товары и увеличения спроса со стороны растущей экономики. Переломный момент для рынка наступает, когда лидерство переходит от энергетики к основным продуктам потребления. Это признак того, что цены на сырьевые товары начинают наносить ущерб экономике. За пиком рынка и спадом следует спад в экономике. На этом этапе ФРС начинает снижать процентные ставки, и кривая доходности становится круче. Падение процентных ставок приносит пользу перегруженным долгами коммунальным предприятиям и банкам. Повышающаяся кривая доходности также улучшает прибыльность банков и стимулирует кредитование. Низкие процентные ставки и легкие деньги в конечном итоге приводят к дну рынка, и цикл повторяется.
3 меcяца назад
Модель DecisionPoint Trend Тенденция - это наблюдаемое направление рынка - вверх, вниз или в сторону - и человек, который действует в соответствии с рыночным трендом, может значительно увеличить свои шансы на успех. Причина этого в том, что тренд рынка обычно указывает направление большинства акций и секторов. Фактически, во время сильного бычьего рынка более 90% акций могут вместе иметь восходящий тренд, что означает, что наши шансы выбрать выигрышную акцию составляют девять из десяти. DecisionPoint Trend Analysis фокусируется на трех временных рамках: краткосрочном (дни или недели), среднесрочном (недели или месяцы) или долгосрочном (месяцы или годы). Это широкие определения, которые могут быть перенесены на более короткие таймфреймы (то есть краткосрочные могут составлять часы или дни), но важно всегда помнить о тенденции в трех последовательных таймфреймах, потому что они взаимосвязаны, и действия должны учитывать все три . Долгосрочный тренд является доминирующим и наиболее важным трендом, но в краткосрочных трендах могут быть впервые обнаружены изменения долгосрочного тренда. Другими словами, долгосрочный тренд определяет стратегическую позицию, но краткосрочный - это то место, где делаются тактические шаги. gold signals Долгосрочный тренд Долгосрочный тренд использует сигнал пересечения скользящей средней на недельном или месячном графике. Используются �быстрая� и �медленная� скользящая средняя; быстрая МА рассчитывается на меньшем количестве периодов и будет реагировать на изменения цены быстрее, чем медленная МА. Посмотрите на месячный график (каждая точка данных представляет один месяц), где используются 6-EMA и 10-EMA (6-месячный и 10-месячный периоды). Тренд бычий, когда 6-ЕМА выше 10-ЕМА, и медвежий, когда она ниже. Представленный ниже 20-летний период является прекрасным примером того, насколько хорошо может работать эта методология. Он не всегда работает идеально, но в целом он очень эффективен для правильного определения тренда. Обратите внимание, как 6-ЕМА пересекла 10-ЕМА в конце 1994 года, сигнализируя о начале нового долгосрочного бычьего тренда, который длился до конца 2000 года. Затем тренд изменился на медвежий, когда 6-ЕМА пересекла вниз 10-EMA, на которой она оставалась более двух лет во время худшего медвежьего рынка за последние десятилетия, наконец, снова пересеклась вверх весной 2003 года. В начале 2008 года произошло еще одно нисходящее пересечение, которое обозначило начало еще одного медвежьего рынка, даже хуже, чем предыдущий. перед этим. В конце 2009 года последовал еще один восходящий переход. В 2011 году было достаточно волатильности, чтобы вызвать нисходящее пересечение, за которым быстро последовало еще одно восходящее пересечение. (Примечание редактора: выбранные комбинации скользящих средних не являются �волшебными пулями�. Они эффективны для анализа тенденций DecisionPoint, но и другие комбинации также могут использоваться аналогичным образом.) https://www.gold-pattern.com/en Хотя пересечения EMA предлагают однозначный способ определения тренда, есть и другие нюансы, которые полезны для уточнения оценки тренда. Обратите внимание, что бывают случаи, когда индекс цен пересекает EMA, а также времена, когда одна или обе EMA движутся против тренда. Каждый раз, когда происходит одно или несколько из этих действий, вы должны рассматривать тренд как нейтральный, склонный к бычьему или медвежьему, в зависимости от того, сколько из этих контртрендовых условий существует. Месячный график эффективен, но нам нужно подождать до конца месяца, прежде чем цифры станут �официальными�, поэтому был разработан аналогичный механизм для недельного графика, поэтому официальные показания долгосрочного тренда могут быть достигнуты при конец каждой недели. На недельном графике используются 17-ЕМА и 43-ЕМА, и те же правила применяются для месячного графика. Обратите внимание, что пересечение EMA происходит примерно в одних и тех же местах, и, за исключением дополнительных деталей по ценам закрытия недели, разница между двумя графиками очень мала. Наконец, долгосрочный тренд также может быть получен из дневного графика; применяется та же методология, но с заменой 50-ЕМА и 200-ЕМА. Если 50-ЕМА ниже 200-ЕМА, это подразумевает медвежий рынок, а если 50-ЕМА выше 200-ЕМА, это подразумевает бычий рынок. . gold trading signals Промежуточный тренд Для определения среднесрочного тренда на дневном графике используются 20-ЕМА и 50-ЕМА. Опять же, те же правила применяются в отношении пересечений EMA, движения против тренда EMA и отношения цены к EMA. Если 20-ЕМА выше 50-ЕМА, тенденция бычья. Если 20-ЕМА ниже 50-ЕМА, тренд медвежий. Для отрицательных пересечений 20/50-EMA в среднесрочной перспективе можно использовать 20/50/200-EMA вместе, чтобы определить, является ли медвежье пересечение изменением тренда на продажу (продажа / короткая позиция) или нейтральным (хеджирование или наличность). Если 20-ЕМА пересекает ниже 50-ЕМА, а 50-ЕМА находится НИЖЕ 200-ЕМА, сигнал является особенно медвежьим или изменением тренда на продажу / короткую позицию. Если 20-ЕМА пересекает ниже 50-ЕМА, а 50-ЕМА находится НАД 200-ЕМА, изменение тренда является нейтральным, потому что технически, если 50-ЕМА находится выше 200-ЕМА, это подразумевает более долгосрочный тренд. является бычьим или на бычьем рынке - таким образом, �нейтральный� более уместен, чем �продавать�.
3 меcяца назад
Сжатие полосы Боллинджера Сжатие полосы Боллинджера происходит, когда волатильность падает до низких уровней, а полосы Боллинджера сужаются. По словам Джона Боллинджера, периоды низкой волатильности часто сменяются периодами высокой волатильности. Следовательно, сокращение волатильности или сужение полос может предвещать значительный рост или снижение. Как только сжимающая игра включена, последующий разрыв полосы сигнализирует о начале нового хода. Новый рост начинается со сжатия и последующего прорыва выше верхней полосы. Новое снижение начинается со сжатия и последующего прорыва ниже нижней полосы. Определение индикаторов Прежде чем рассматривать детали, давайте рассмотрим некоторые ключевые индикаторы этой торговой стратегии. Во-первых, в целях иллюстрации обратите внимание, что мы используем дневные цены и устанавливаем полосы Боллинджера на 20 периодов и два стандартных отклонения, которые являются настройками по умолчанию. Их можно изменить в соответствии с торговыми предпочтениями или характеристиками базовой ценной бумаги. Полосы Боллинджера начинаются с 20-дневной скользящей средней цены закрытия. Затем верхняя и нижняя полосы устанавливаются на два стандартных отклонения выше и ниже этой скользящей средней. Полосы удаляются от скользящей средней, когда волатильность увеличивается, и движутся к скользящей средней, когда волатильность уменьшается. Также есть индикатор для измерения расстояния между полосами Боллинджера. Соответственно, этот индикатор называется Bollinger BandWidth, или просто индикатор BandWidth. Это просто значение верхней полосы минус значение нижней полосы. Понятно, что акции с более высокими ценами, как правило, имеют более высокие значения BandWidth, чем акции с более низкими ценами. Если цена равна 100, а BandWidth равно 5, то BandWidth будет 5% от цены. Если цена равна 20, а BandWidth равно 1, то BandWidth также будет 5% от цены. Помните об этом при использовании индикатора. Стратегия Сжатие полос Боллинджера - это простая стратегия, которую относительно легко реализовать. Во-первых, ищите ценные бумаги с сужающимися полосами Боллинджера и низкими уровнями ширины полосы. В идеале BandWidth должна быть около нижней границы шестимесячного диапазона. Во-вторых, дождитесь разрыва полосы, чтобы сигнализировать о начале нового движения. Разрыв в сторону роста является бычьим, а разрыв нижней - медвежьей. Обратите внимание, что сужающиеся полосы не дают никаких указаний на направление. Они просто делают вывод о том, что волатильность сокращается, и аналитики должны быть готовы к расширению волатильности, что означает направленное движение. Краткое содержание сигнала BandWidth: free forex signals Полосы Боллинджера сужаются на ценовом графике. BandWidth находится около нижней границы шестимесячного диапазона. Цена пробивается выше верхней полосы или ниже нижней полосы. Торговые сигналы Несмотря на то, что сжатие полос Боллинджера является простым, графиком следует, по крайней мере, объединить эту стратегию с базовым анализом графиков для подтверждения сигналов. Например, прорыв выше сопротивления можно использовать для подтверждения прорыва выше верхней полосы. Точно так же прорыв ниже поддержки можно использовать для подтверждения прорыва ниже нижней полосы. Неподтвержденные разрывы диапазонов могут быть отменены. forex trading signals На диаграмме ниже показан Starbucks (SBUX) с двумя сигналами за двухмесячный период, что встречается относительно редко. После мартовского всплеска акции консолидировались в расширенном торговом диапазоне. SBUX дважды пробил нижнюю полосу, но не пробил поддержку от минимума середины марта. Базовый анализ графика обнаруживает фигуру типа падающего клина. Обратите внимание, что эта модель сформировалась после всплеска в начале марта, что делает ее бычьей моделью продолжения. SBUX впоследствии пробился выше верхней полосы, а затем пробил сопротивление для подтверждения. После скачка выше 40 акция снова перешла в фазу консолидации, поскольку полосы сузились, а BandWidth упала до нижней границы своего диапазона. Разрабатывалась еще одна сетап, поскольку всплеск и плоская консолидация сформировали бычий флаг в июле. Несмотря на этот бычий паттерн, SBUX так и не пробил верхнюю полосу или сопротивление. Вместо этого SBUX пробил нижнюю полосу и поддержку, что привело к резкому снижению. Тонкая настройка https://www.freeforex-signals.com/ Поскольку сжатие полосы Боллинджера не дает никаких указаний на направление движения, составители графиков должны использовать другие аспекты технического анализа, чтобы предвидеть или подтвердить направленный прорыв. В дополнение к базовому анализу графиков специалисты по графику также могут применять дополнительные индикаторы для поиска признаков давления со стороны покупателей или продавцов в рамках консолидации. Осцилляторы моментума и скользящие средние не имеют большого значения во время консолидации, потому что эти индикаторы просто выравниваются вместе с ценовым действием. Вместо этого специалистам по графику следует рассмотреть возможность использования индикаторов на основе объема, таких как линия распределения накоплений, денежный поток Чайкина, индекс денежного потока (MFI) или балансовый объем (OBV). Признаки накопления увеличивают вероятность прорыва вверх, а признаки распределения увеличивают вероятность прорыва вниз.
Страницы:  1

Другие темы разделе "Криптовалюты":

Тема Раздел Пользователи Сообщения Просмотры Активность
Биткоин
64 4679 3 меcяца назад
Binance coin
30 3769 4 меcяца назад
Эфириум
12 2874 5 месяцев назад
Иксы в 2019
4 775 24 меcяца назад
ICO проекты 2019г
13 1144 24 меcяца назад
Страницы:  1 2
Как нам сделать эту страницу удобнее лично для Вас? Что изменить? Что добавить? Что убрать?